به نقل از «تابناک»

معاملات آپشن چیست؟ آشنایی با قرارداد اختیار معامله

تاریخ انتشار: ۵ آذر ۱۴۰۲ | کد خبر: ۳۹۱۶۴۴۱۱

معاملات آپشن یا اختیار معامله (Options Trading)، نوعی استراتژی معاملاتی و سرمایه‌گذاری بوده که دهه‌های زیادی است که در بازارهای مالی سنتی مورد استفاده قرار می‌گیرد. امروزه، معاملات آپشن ارز دیجیتال نیز طرفداران زیادی پیدا کرده البته که در حال حاضر، پلتفرم‌های داخلی نظیر صرافی او ام پی فینکس خدمات بازار مشتقات (Derivatives) مانند معاملات آپشن یا فیوچرز (آتی / Futures) را ارائه نمی‌کنند.

بیشتر بخوانید: اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!

فعالان بازار رمزارزها از معاملات آپشن ارز دیجیتال جهت ایجاد تنوع در سبد سرمایه خود استفاده می‌کنند. معاملات آپشن یا قرارداد اختیار معامله همان‌طور که از نامش پیدا است، قراردادی است که به خریدار این اختیار (نه تعهد) را داده تا در بازه زمانی مشخص‌شده در قرارداد و به مقدار مشخص، بتواند یک ارز دیجیتال را خرید و فروش کند. معامله‌گران ارزهای دیجیتال از طریق معاملات آپشن می‌توانند بدون خرید واقعی یک رمزارز، صرفاً از نوسانات قیمتی آن کسب سود کنند.

استراتژی معاملات آپشن ممکن است برای برخی افراد پیچیده و پرریسک باشد، اما در عین حال می‌تواند برای معامله‌گر سودهای بزرگی را رقم زند. در این مقاله ابتدا می‌پردازیم که معاملات آپشن چیست و چه مفاهیمی را در بر می‌گیرد، و سپس به مزایا و ریسک‌های این شیوه معامله‌گری می‌پردازیم.

معاملات آپشن چیست و چگونه انجام می‌ شود؟

معاملات آپشن ارزهای دیجیتال در واقع یک استراتژی معاملاتی پیشرفته است که به کاربر اجازه داده تغییرات قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی کند و معاملات آن را بدون خرید رمزارز مربوطه انجام دهد. اگر بخواهیم به بیان ساده بگوییم که قرارداد اختیار معامله چیست ، باید گفت که قراردادی میان یک خریدار و فروشنده است که طبق آن، خریدار بر اساس صلاحدید خود در یک زمان مشخص و به مقدار مشخص، ارز دیجیتال مربوطه را می‌خرد یا می‌فروشد.

طبیعتاً در معاملات آپشن ارز دیجیتال، دارایی قابل معامله یک رمزارز خواهد بود. در صورتی که معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند قیمت ارز دیجیتال مربوطه رو به رشد است، یک آپشنِ کال (Call) را خریداری می‌کند و چنانچه معامله‌گر فکر می‌کند قیمت آن ارز دچار کاهش خواهد شد، یک آپشنِ پوت (Put) را می‌خرد. معاملات آپشن برای معامله‌گرانی مناسب است که ریسک‌پذیری کمتری دارند و تمایلی به خرید و فروش مستقیم ارز دیجیتال در صرافی‌ها ندارند.

به‌علاوه کاربر در معاملات آپشن در مقایسه با معاملات فیوچرز، مارجین (وثیقه یا ضمانت / Margin) کمتری را قرار می‌دهد، زیرا این معاملات مستقیماً بر اساس قیمت لحظه ای و جهانی ارز دیجیتال انجام نمی‌شوند و درواقع، طبق قیمت اعمال‌شده یا استرایک (Strike Price) فعلی معاملات عمل می‌کنند. مقدار این قیمت از مفهومی تحت عنوان پریمیوم (Premium) گرفته می‌شود که ترکیبی از ارزش ذاتی (Intrinsic Value) دارایی مربوطه و پول موجود در معامله است.

معامله‌گران برای فعالیت در حوزه معاملات آپشن یا اختیار معامله، ابتدا باید با اصول و مفاهیم پایه این نوع معاملات از قبیل قیمت استرایک، تاریخ انقضا، پریمیوم و . . . آشنا شوند. قیمت استرایک در واقع قیمت مجاز و ممکن برای بازکردن یک معامله جدید است و تاریخ انقضا، تاریخی است که معامله شما در آن فعال می‌شود. پریمیوم هم قیمتی است که توسط خریدار به فروشنده برای یک قرارداد پرداخت می‌شود.

معاملات آپشن ارز دیجیتال را می‌توان در دو دسته آمریکایی (American) و اروپایی (European) قرار داد؛ معاملات آپشن آمریکایی را می‌توان در هر زمانی قبل از تاریخ انقضای آن‌ها باز کرد، اما آپشن‌های اروپایی را فقط می‌توان در تاریخ انقضای آن‌ها اجرا کرد.

یکی از مزایای مهم معاملات آپشن، قابلیت استفاده از اهرم (Leverage) در آن‌ها است که این یعنی معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتر، مقدار بیشتری ارز دیجیتال را معامله کنند. البته که اهرم به همان نسبتی که حاشیه سود معامله‌گر را بیشتر می‌کند، ضررهای سنگین‌تری را در صورت معامله اشتباه به سرمایه فرد وارد خواهد کرد. معاملات آپشن ابزار قدرتمندی برای معامله‌گران در بازارهای مشتقات هستند؛ گرچه که معامله‌گر ابتدا باید با اصول و مفاهیم آن آشنایی پیدا کند و ریسک‌های آن را بشناسد.

مفاهیم و اصطلاحات رایج در معاملات آپشن

در این بخش به مفاهیم مهم و اصطلاحات معاملات آپشن می‌پردازیم که درک صحیح آن‌ها، برای معامله‌گران علاقه‌مند به این شیوه و نحوه فعالیت صحیح در آن بسیار حائز اهمیت است. دلیل هم این‌جا است که معاملات آپشن یا اختیار معامله دارای اهرم هستند و در صورت عدم آگاهی و اشتباه در معاملات، ضررهای سنگینی را برای فرد به‌همراه خواهند داشت.

کال آپشن (Call Option): کال آپشن نوعی قرارداد است که به خریدار حق یا اختیار (نه تعهد) خرید دارایی مربوطه را در یک زمان مشخص و مقدار مشخص می‌دهد.

پوت آپشن (Put Option): پوت آپشن نوعی قرارداد است که به خریدار حق یا اختیار (نه تعهد) فروش دارایی مربوطه را در یک زمان مشخص و مقدار مشخص می‌دهد.

استرایک پرایس (Strike Price): قیمت اعمال شده یا استرایک، سطح قیمتی است که در آن می‌توان یک دارایی را خرید یا فروخت که نسبت به معامله کال یا پوت متغیر خواهد بود.

پریمیوم (Premium): پریمیوم هزینه‌ای است که توسط خریدار به فروشنده پرداخته می‌شود تا اختیار خرید یا فروش دارایی مربوطه در قیمت استرایک را داشته باشد.

تاریخ انقضا (Expiration Date): تاریخ انقضا تاریخی است که در آن، قرارداد آپشن مربوطه منقضی شده و دیگر ارزشی ندارد.

در سود (In the Money): یک معامله آپشن زمانی «در سود» در نظر گرفته می‌شود که قیمت دارایی مربوطه در سطحی قرار دارد که خریدار با خرید یا فروش آن، سود خواهد کرد.

خارج از سود (Out of the Money): معاملات آپشن زمانی «خارج از سود» در نظر گرفته می‌شوند که قیمت دارایی مربوطه در سطحی قرار دارد که خریدار با خرید یا فروش آن، ضرر خواهد کرد.

زوال زمانی (Time Decay): زوال زمانی به روند کاهشی ارزش یک معامله، با نزدیک‌شدن آن به تاریخ انقاضای قرارداد اشاره داد.

نوسان ضمنی (Implied Volatility): نوسان ضمنی میزان انتظارات فعالان بازار از نوسانات آینده قیمت دارایی مربوطه است و در قیمت قرارداد تاثیر می‌گذارد.

ضرایب یونانی (Option Greeks): در معاملات آپشن، مجموعه‌ای از ضرایب اثرگذار بر قیمت دارایی مربوطه وجود دارند که با اعداد یونانی نشان داده می‌شوند و در واقع، میزان اثرپذیری یا حساسیت قیمت ارز دیجیتال به یک فاکتور در معاملات است:

دلتا (Delta): دلتا میزان اثرپذیری معامله آپشن از تغییرات قیمت لحظه‌ای رمزارز مربوطه در بازاراهای جهانی است. گاما (Gamma): گاما حساسیت معامله آپشن به تغییرات نرخ نوسانات قیمت دارایی مربوطه را نشان می‌دهد. تتا (Theta): تتا میزان اثرپذیری معامله آپشن از زوال زمانی را نشان می‌دهد. وگا (Vega): وگا اثرات تغییرات نوسان ضمنی بر معامله آپشن را ارزیابی می‌کند.

ارزش ذاتی (Intrinsic Value): ارزش ذاتی در معاملات آپشن، اختلاف بین قیمت استرایک و قیمت فعلی دارایی مربوطه در بازارهای عادی است.

ارزش زمانی: ارزش زمانی بخشی از پریمیوم یک معامله آپشن بوده که درواقع بازتاب‌دهنده مدت‌زمان باقیمانده تا تاریخ انقضای قرارداد است.

مزایا و ریسک‌های معاملات آپشن

یکی از مهم‌ترین مزایای معاملات آپشن یا اختیار معامله، کاهش ریسک‌های معامله‌گری است که با توجه به پریمیوم پرداختی در قراردادها، ریسک ورود معامله به ناحیه ضرر را محدود خواهد کرد. به‌علاوه، معاملات آپشن شما را از نوسانات ذاتی بازار رمزارزها در امان نگه می‌دارد و در انجام معاملات به‌شما حق انتخاب می‌دهد؛ به این ترتیب که شما می‌توانید با تعیین قیمت استرایک و تاریخ انقضای قرارداد، در معاملات خود انعطاف به‌خرج دهید.

از دیگر مزایای معاملات آپشن می‌توان به استفاده از اهرم اشاره کرد که به شما اجازه داده با سرمایه کمتر، ارز دیجیتال بیشتری را خرید و فروش کنید و در صورت اجرای یک معامله موفق، سود بیشتری را کسب کنید.

اما در رابطه با معایب و ریسک‌های معاملات آپشن، می‌توان به نوسانات زیاد قیمت ارزهای دیجیتال اشاره کرد که ممکن است شما را در یک معامله غافل‌گیر کنند. یکی دیگر از این موارد، عدم وجود چهارچوب‌های قانونی و نظارتی برای معاملات آپشن است که کاربران را در معرض خطراتی نظیر کلاهبرداری قرار می‌دهد.

کمبود نقدینگی در این بازارها، چالش دیگر پیش روی علاقه‌مندان به این نوع معاملات است؛ این مسئله باعث می‌شود معامله‌گران گاهی اوقات برای تکمیل معاملات آپشن خود، مدت زیادی را منتظر بمانند که ممکن است قیمت دارایی مربوطه از سطح مد نظر معامله‌گر دور شود. همچنین، معاملات آپشن و درک نحوه عملکرد آن‌ها کمی پیچیده بوده و نیاز به آموزش قبل از ورود به این حوزه است.

در نهایت باید به ریسک‌های طرف مقابل یک قرارداد آپشن اشاره کرد که ممکن است یک طرف قرارداد، تعهدات موجود در معامله را نادیده بگیرد که برای طرف دیگر، ضرر به‌همراه خواهد داشت.

به‌طور کل باید گفت معاملات آپشن، ابزار سرمایه‌گذاری جذابی برای فعالان بازارهای مالی است، اما به آموزش و درک صحیح نحوه عملکرد و ریسک‌های مربوطه دارد. از این رو شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار و معامله‌گر، باید تحقیقات خود را در این زمینه کامل کنید و پیش از اقدام، تمامی جوانب را مورد تحلیل و بررسی قرار دهید. شناخت رفتار و روندهای بازار، ارزیابی پریمیوم معاملات آپشن و پیاده‌سازی صحیح استراتژی‌های مدیریت ریسک، شانس موفقیت شما در این نوع معاملات را بیشتر خواهند کرد.

با این وجود، معامله‌گران باید ریسک‌های مربوطه نظیر نوسانات قیمت رمزارزها، پیچیدگی معاملات آپشن و ضررهای آن را به‌خوبی بشناسند که در صورت رعایت تمامی اصول معامله‌گری و سرمایه‌گذاری، فعالیت شما در این نوع معاملات سودهای خوبی را در کارنامه مالی شما ثبت خواهد کرد.

 

انتهای رپرتاژ آگهی/

 

سلب مسئولیت : این مطلب تبلیغاتی بوده و تحریریه تابناک در قبال آن مسئولیتی ندارد 

منبع: تابناک

کلیدواژه: غزه فلسطین آلودگی هوا هفته بسیج افزایش سن بازنشستگی بیتا فرهی معاملات آپشن سرمایه گذاری ارز دیجیتال رمز ارز رپرتاژ آگهی غزه فلسطین آلودگی هوا هفته بسیج افزایش سن بازنشستگی بیتا فرهی معاملات آپشن یا اختیار معامله دارایی مربوطه معاملات آپشن نوع معاملات ارز دیجیتال تاریخ انقضای معامله گران تاریخ انقضا معامله آپشن مقدار مشخص یک معامله

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.tabnak.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «تابناک» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۹۱۶۴۴۱۱ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

خبر بعدی:

بهترین کپی ترید فارکس باید چه ویژگی‌هایی داشته باشد؟ بررسی جامع

معاملات کپی تریدینگ، شکلی از سوشیال ترید است که به شما امکان می‌دهد معاملات سایر سرمایه‌گذاران را دنبال کنید و به‌طور خودکار آن‌ها را در حساب خود تکرار کنید. کارگزاری‌های زیادی وجود دارند که از تجارت کپی تریدینگ پشتیبانی می‌کنند، اما بهترین آن‌ها بروکر اپوفایننس است که رابط کاربر پسند و بازارهای مختلف را برای معاملات کپی تریدینگ ارائه می‌دهد. همچنین پلت‌فرم‌های ضروری برای این نوع معاملات در اپوفایننس وجود دارد. این بروکر بر خدمات سریع و باکیفیت تمرکز دارد. قطعاً جواب این سوال که بهترین بروکر ایرانی ارائه دهنده کپی ترید فارکس کدام است، اپوفایننس است. قبل از استفاده این حساب، بهتر است با قابلیت‌های کپی تریدینگ اپوفایننس آشنا باشید.

کپی تریدینگ اپوفایننس چیست؟

معاملات کپی تریدینگ یک نوع معامله اجتماعی است که در آن شما می‌توانید به‌صورت خودکار فعالیت‌های معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه را در بازارهای مالی تقلید کنید. این حساب به شما اجازه می‌دهد از دانش و تجربه معامله‌گران موفق بهره‌مند شوید، بدون این‌که نیازی به انجام تحقیقات یا تحلیل‌های پیچیده داشته‌باشید. همچنین، معاملات کپی تریدینگ می‌تواند به شما کمک کند سبد سهام خود را تنوع بخشیده و ریسک‌های مربوط به معاملات را مدیریت کنید.

مراحل استفاده از حساب کپی تریدینگ چیست؟

اگر به معاملات کپی تریدینگ علاقه دارید، قطعاً می‌خواهید بدانید که کدام بروکر از از کپی تریدینگ پشتیبانی می‌کند. بدون شک اپوفایننس یکی از بهترین و به‌روزترین بروکرها در حوزه کپی تریدینگ است. پلت‌فرم کپی تریدینگ اپوفایننس، به شما این امکان را می‌دهد که از تجربه و مهارت سایر معامله‌گران بهره‌مند شوید و معاملات آن‌ها را به‌صورت خودکار کپی کنید. این روش به شما کمک می‌کند از بازار سود ببرید و ریسک‌های معاملاتی خود را کاهش دهید. برای شروع کار با این پلت‌فرم، بهتر است مراحل زیر را طی کنید.

انتخاب پروایدر

پس از این‌که دانستید بهترین کپی ترید فارکس در اختیار کیست، حالا نوبت به انتخاب پروایدر رسیده است. شما می‌توانید از بین صدها ارائه‌دهنده سیگنال موجود در پلت‌فرم کپی تریدینگ، آن‌هایی را که با اهداف و سبک معاملاتی شما هماهنگ هستند، انتخاب کنید. شما می‌توانید عمل‌کرد، رتبه‌بندی و آمار آن‌ها را مشاهده کرده و با دقت بررسی کنید که چه کسانی می‌توانند به شما کمک کنند تا به موفقیت برسید.

تعیین بودجه

شما می‌توانید حداقل سرمایه برای ورود به فارکس را برای معاملات کپی تریدینگ اختصاص دهید و با اطمینان معاملات خود را مدیریت کنید. همچنین می‌توانید برخی از تنظیمات را برای کنترل ریسک خود اعمال کنید، مثلاً می‌توانید حداکثر مقدار ضرر یا سودی که می‌خواهید در هر معامله داشته‌باشید را مشخص کنید. این کار به شما کمک می‌کند معاملات خود را طبق حساب‌وکتاب مشخص انجام دهید و از افراط و تفریط پرهیز کنید.

شروع معامله

حالا شما آماده‌اید معاملات پروایدر خودرا به‌صورت خودکار کپی کنید. شما می‌توانید از نزدیک پیشرفت معاملاتتان را ببینید و در صورت لزوم، تنظیمات خود را تغییر دهید. البته قبل از هر چیز، بهتر است با پارامترهای موثر در کپی تریدینگ آشنا شوید و آن‌ها را به نحو مناسب تنظیم کنید.

ارزیابی نتایج

کپی تریدینگ اپوفایننس، قابلیت ارزیابی نتایج را نیز در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد. برای بهبود عمل‌کرد خود، می‌توانید نتایج معاملات ارائه‌دهندگان را مورد بررسی قرار دهید، آن‌ها را با دیگر ارائه‌دهندگان مقایسه کنید و تصمیم نهایی را در مورد آن‌ها بگیرید.

ویژگی‌های بروکر ارائه‌دهنده کپی تریدینگ چیست؟

بروکر ارائه‌دهنده کپی تریدینگ باید ویژگی‌ها و قابلیت‌های کاربر پسندی داشته‌باشد. کارگزاری اپوفایننس با داشتن ویژگی‌های زیر، معاملات سریع و باکیفیتی را ارائه می‌دهد.

اپوفایننس پلت‌فرم کاربرپسندی را ارائه می‌دهد که شما را قادر می‌سازد معامله‌گران مورد نظر خود را به راحتی انتخاب کنید. پلت‌فرم کپی تریدینگ اپوفایننس، طیف گسترده‌ای از معامله‌گران با استراتژی‌ها، سبک‌ها و عمل‌کردهای مختلف را ارائه می‌دهد. از عمل‌کرد معامله‌گران تاریخچه‌ای شفاف ارائه می‌دهد و همواره آمار، نمودارها و بررسی‌های قابل اعتمادی را در دسترس کاربران قرار می‌دهد. یک سیستم معاملاتی کپی پیشرفته و قابل تنظیم ارائه می‌دهد که بر اساس آن شما را قادر می‌سازد تا پارامترهایی مانند مبلغ سرمایه‌گذاری، محدودیت ریسک، توقف ضرر و سایر سفارشات خود را تعیین کنید. مزایای کپی تریدینگ چیست؟

برای این‌که در معاملات کپی تریدینگ عمل‌کرد مناسبی داشته‌باشید، باید بدانید که بهترین کپی ترید فارکس کدام است. بروکر اپوفایننس پلت‌فرم کپی تریدینگ خود را با قابلیت‌های مهم و ضروری در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. اگر از این پلت‌فرم استفاده می‌کنید، از مزایای زیر بهره‌مند می‌شوید.

برای مبتدیانی که دانش یا تجربه زیادی در معاملات ندارند، بسیار مناسب است. معامله‌گران مبتدی با پیروی از استراتژی‌های معامله‌گران حرفه‌ای‌، می‌توانند به‌طور بالقوه سود کسب کنند. این سبک از معاملات نیازی به صرف ساعت‌ها تجزیه‌وتحلیل بازار و نظارت بر معاملات ندارد. معاملات به‌طور خودکار بر اساس اقدامات پروایدر انجام می‌شود. ابزارهای مدیریت ریسک را ارائه می‌دهد که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا حداکثر محدودیت ریسک و دستورات توقف ضرر را تعیین کنند. فرصتی برای یادگیری فراهم می‌کند، زیرا معامله‌گران مبتدی می‌توانند تکنیک‌ها و تصمیمات معامله‌گران موفق را مشاهده کرده و از تجربیات آن‌ها بیاموزند.

سخن آخر

کپی تریدینگ، یک فرصت عالی برای تریدرهای مبتدی است (دقت کنید که ان را با کری ترید در فارکس اشتباه نگیرید) که می‌خواهند از تجربه و مهارت تریدرهای حرفه‌ای بهره ببرند. شما نیز به‌عنوان یک معامله‌گر، با این روش می‌توانید رفتار و استراتژی‌های موفق تریدرهای حرفه‌ای را در بازارهای مالی تقلید کرده و سود خوبی کسب کنید. اگر دوست دارید بدانید بهترین کپی ترید فارکس کدام است، باید به این موضوع توجه کنید که اپوفایننس یک بروکر معتبر و قابل اعتماد است که پلت‌فرم کپی ترید منحصربه‌فردی ارائه می‌دهد. این پلت‌فرم به شما اجازه می‌دهد به‌طور خودکار، تصمیمات و استراتژی‌های معاملاتی دیگر معامله‌گران برتر را دنبال و کپی کنید. شما نیازی به داشتن تجربه و دانش زیاد ندارید. فقط کافی است از تریدرهای موفق یاد بگیرید. با ثبت‌نام در اپوفایننس، شما نه‌تنها از پلت‌فرم کپی ترید استفاده می‌کنید، بلکه از سایر ابزارهای پیشرفته و امکان واریز وجه به‌صورت ریالی و ارزی دیجیتال نیز بهره‌مند می‌شوید.